Bollinger Band BAKING DOWN Bollinger Band Bollinger Bands är en mycket populär teknisk analys teknik. Många näringsidkare tror ju närmare priserna flyttar till övre bandet, desto mer överköptes marknaden, och ju närmare priserna flyttas till det lägre bandet, desto mer säljs marknaden. John Bollinger har en uppsättning 22 regler att följa när man använder bandet som ett handelssystem. The Squeeze Squeeze är det centrala begreppet Bollinger Bands. När banden kommer nära varandra, som stryker det rörliga medlet kallas det en pressning. En pressning signalerar en period med låg volatilitet och anses av handlare att vara ett potentiellt tecken på framtida ökad volatilitet och möjliga handelsmöjligheter. Omvänt desto bredare skiljer sig banden, desto mer sannolikt är risken för en minskning av volatiliteten och ju större möjligheten att utträda en handel. Dessa villkor är emellertid inte handelssignaler. Banden ger ingen indikation när förändringen kan äga rum eller vilket riktpris som kan röra sig. Cirka 90 prisåtgärder sker mellan de två banden. Eventuella brott över eller under bandet är en stor händelse. Breakout är inte en handelssignal. Det misstag som de flesta människor gör är att tro att det priset som träffar eller överskrider ett av banden är en signal att köpa eller sälja. Breakouts ger ingen aning om riktningen och omfattningen av framtida prisrörelse. Inte ett fristående system Bollinger Bands är inte ett fristående handelssystem. De är helt enkelt en indikator för att ge handlare information om prisvolatilitet. John Bollinger föreslår att de använder två eller tre andra icke-korrelerade indikatorer som ger mer direkta marknadssignaler. Han anser att det är viktigt att använda indikatorer baserade på olika typer av data. Några av hans favoriserade tekniska tekniker är att flytta genomsnittlig divergenskonvergens (MACD), volymbalans och relativ styrkaindex (RSI). Grunden är att Bollinger Bands är utformade för att upptäcka möjligheter som ger investerare en högre sannolikhet för framgång. Grunderna i Bollinger Bands På 1980-talet utvecklade John Bollinger, en lång tidstekniker på marknaden, tekniken att använda ett glidande medelvärde med två handelsband ovanför och under det. Till skillnad från en procentuell beräkning från ett normalt glidande medel lägger Bollinger Bands enkelt till och subtraherar en standardavvikelseberäkning. Standardavvikelse är en matematisk formel som mäter volatilitet. visar hur aktiekursen kan variera från det verkliga värdet. Genom att mäta prisvolatiliteten anpassar Bollinger Bands sig till marknadsförhållandena. Det här gör dem så praktiska för handlare: de kan hitta nästan alla prisuppgifter som behövs mellan de två banden. Läs mer om hur denna indikator fungerar och hur du kan tillämpa den på din handel. (För mer om volatilitet, se Tips för investerare i volatila marknader.) Vad är en Bollinger Band Bollinger Bands består av en mittlinje och två priskanaler (band) ovanför och under den. Mittlinjen är ett exponentiellt rörligt medelvärde. Priskanalerna är standardavvikelser för beståndet som studeras. Banden kommer att expandera och kontrakta eftersom prishanteringen av ett problem blir volatilt (expansion) eller blir bunden till ett tätt handelsmönster (sammandragning). (Lär dig om skillnaden mellan enkla och exponentiella glidande medelvärden genom att kolla Moving Averages: Vad är de) Ett lager kan handla i långa perioder i en trend. om än med viss volatilitet från tid till annan. För att bättre se trenden använder handlare det rörliga genomsnittet för att filtrera prisåtgärden. På detta sätt kan handlare samla viktig information om hur marknaden handlar. Till exempel, efter en kraftig ökning eller fall i trenden kan marknaden konsolidera. handel på ett smalt sätt och korsning över och under det rörliga genomsnittet. För att bättre övervaka detta beteende använder handlare de priskanaler som omfattar handelsaktiviteten kring trenden. Vi vet att marknaderna handlar oregelbundet dagligen trots att de fortfarande handlar i en uptrend eller downtrend. Tekniker använder rörliga medelvärden med stöd och motståndsledningar för att förutse en akties prissättning. Övre motstånd och nedre stödlinjer är först ritade och extrapoleras sedan för att bilda kanaler inom vilka näringsidkaren förväntar sig att priserna ska innehålla. Vissa näringsidkare ritar raka linjer som förbinder antingen toppar eller bottnar av priser för att identifiera de övre eller nedre priskräftorna respektive och sedan lägga till parallella linjer för att definiera den kanal inom vilken priserna ska röra sig. Så länge priserna inte går ut ur den här kanalen, kan näringsidkaren vara ganska säker på att priserna flyttar som förväntat. När aktiekurserna ständigt berör det övre Bollinger-bandet, anses priserna vara överköpta omvänt, när de ständigt berör det lägre bandet, anses priserna överlåtas. utlösande en köpsignal. När du använder Bollinger Bands, beteckna de övre och undre banden som prismål. Om priset avböjer sig från det nedre bandet och korsar över 20-dagarsgenomsnittet (mittlinjen) kommer det övre bandet att representera det övre prismålet. I en stark uptrend fluktuerar vanligtvis mellan övre bandet och 20-dagars glidande medelvärde. När det händer, varnar en kryssning under 20-dagars glidande medelvärde av en trendomvandling till nackdelen. (För mer om att mäta en tillgångsriktning och dra nytta av det, se Spåra aktiekurser med trendlines.) En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättning som är prestationsbaserad. Bollinger BandWidth Bollinger BandWidth Inledning Bollinger BandWidth är en indikator härledd från Bollinger Bands. I sin bok, Bollinger på Bollinger Bands, hänvisar John Bollinger till Bollinger BandWidth som en av två indikatorer som kan härledas från Bollinger Bands. Den andra indikatorn är B. BandWidth mäter procentuell skillnad mellan det övre bandet och det nedre bandet. BandWidth minskar som Bollinger Bands smala och ökar när Bollinger Bands breddas. Eftersom Bollinger Bands bygger på standardavvikelsen, återspeglar fallande BandWidth minskande volatilitet och stigande BandWidth återspeglar ökad volatilitet. SharpCharts Beräkning Bollinger Bands består av ett mellanband med två ytterband. Mittbandet är ett enkelt glidande medelvärde som vanligen är inställt på 20 perioder. De yttre banden är vanligtvis 2 standardavvikelser över och under mittbandet. Inställningarna kan anpassas för att passa egenskaperna hos vissa värdepapper eller handelsstilar. Vid beräkning av BandWidth är det första steget att subtrahera värdet av det nedre bandet från värdet på det övre bandet. Detta visar den absoluta skillnaden. Denna skillnad divideras sedan med mellanklassen som normaliserar värdet. Denna normaliserade bandbredd kan då jämföras över olika tidsramar eller med BandWidth-värdena för andra värdepapper. Diagrammet ovan visar Nasdaq 100 ETF (QQQ) med Bollinger Bands, BandWidth och Standard Deviation. Observera hur BandWidth spårar Standardavvikelsen (volatilitet). Båda stiger och faller ihop. Bilden nedan visar ett kalkylblad med ett beräkningsexempel. Definiera Narrowness Narrow BandWidth är relativ. BandWidth-värdena bör mätas i förhållande till tidigare BandWidth-värden över en tidsperiod. Det är viktigt att få en bra tittningsperiod för att definiera BandWidth-sortimentet för en viss ETF, index eller lager. Till exempel visar ett åtta till tolvmånadersdiagram BandWidth-höjder och lows över en betydande tidsram. BandWidth anses smal när den närmar sig låga av detta område och bred när den närmar sig högänden. Värdepapper med låg volatilitet har lägre BandWidth-värden än värdepapper med hög volatilitet. Till exempel representerar Verktygen SPDR (XLU) verktygslager, som har relativt låg volatilitet. Technology SPDR (XLK) representerar tekniklagret, som har relativt stora volatiliteter. På grund av lägre volatilitet kommer XLU att ha konsekvent lägre BandWidth-värden än XLK. Det 200-dagars glidande medlet för XLU BandWidth är under 5, medan det 200-dagars glidande medlet av XLK BandWidth är över 7. Signal: Squeeze Bollinger BandWidth är mest känd för att identifiera Squeeze. Detta inträffar när volatiliteten faller till en mycket låg nivå, vilket framgår av smalbanden. De övre och nedre banden är baserade på standardavvikelsen, vilket är ett mått på volatilitet. Banden smala som prisflattar eller rör sig inom ett relativt smalt område. Teorin är att perioder med låg volatilitet följs av perioder med hög volatilitet. Relativt smal BandWidth (a. c.s. Squeeze) kan förskjuta ett signifikant förskott eller nedgång. Efter en Squeeze, en prisökning och efterföljande bandbrytning signalerar starten på ett nytt drag. Ett nytt förskott börjar med en Squeeze och efterföljande paus över övre bandet. En ny nedgång börjar med en Squeeze och efterföljande paus under underbandet. Diagram 2 visar Alaska Airlines (ALK) med en klämma i mitten av juni. Efter att ha minskat i april-maj stabiliserades ALK i början av juni när Bollinger Bands minskade. BandWidth dök under 10 för att sätta Squeeze-spelet på i mitten av juni. Tänk på att 10 hänvisar till 10. Med andra ord är bandens bredd lika med 10 av mittbandet. Även om denna nivå verkar hög är den faktiskt ganska låg för ALK. Med beståndet runt 15-16 var BandWidth mindre än 10 och på lägsta nivå på över ett år. Med den efterföljande överskottet ovanför övre bandet bröt stocken ut för att utlösa ett förlängt förskott. Diagram 3 visar Aeropostale (ARO) med ett par pressningar. En horisontell linje tillsattes till indikatorfönstret. Denna linje markerar 8, vilket anses relativt lågt baserat på det historiska intervallet. BandWidth-indikatorn varnade näringsidkare för att vara redo för ett drag i mitten av augusti. Aktien tvingades med en ökning över övre bandet och fortsatte högre under september. Förskottet stannade i slutet av september och BandWidth minskade igen i oktober. Lägg märke till hur BandWidth sjönk under den låga inställningen i augusti och sedan utplattad. Den efterföljande pausen under det nedre Bollinger-bandet utlöste en bearish signal i slutet av oktober. Squeeze kan också tillämpas på veckovisa diagram eller längre tidsramar. Volatilitet och BandWidth är vanligtvis högre på den veckovisa tidsramen än en daglig tidsram. Det här är vettigt eftersom större prisrörelser kan förväntas över längre tidsramar. Diagram 4 visar att Barrick Gold (ABX) konsolideras under hela 2006 och 2007. När konsolideringen minskades och en triangel bildades, drog Bollinger Bands upp och BandWidth dök under 10 i januari 2007. Notera hur BandWidth var på låg nivå när konsolideringen förlängdes. Ett bullish signal utlöstes med breakout i juli 2007. BandWidth steg också då priserna steg kraftigt i en riktning och Bollinger Bands breddades. Diagram 5 visar Honeywell (HON) med ett omfattande handelsområde inom 50-55-området. Det var ett drag till övre bandet i maj, men ingen breakout för en signal. I stället bröt HON klart under det lägre bandet för att utlösa en baisse-signal i juni 2007. Slutsatser BandWidth-indikatorn kan användas för att identifiera Bollinger Band Squeeze. Dessa varningar kartlägger för att förbereda sig för ett drag, men riktningen beror på den efterföljande bandbrottet. En klämma och bryta över det övre bandet är hausseat, medan en pressa och bryta under underbandet är baisse. Var försiktig för head-fakes though. Ibland misslyckas den första pausen att hålla som priserna vända omvända. Starka raster håller och ser sällan tillbaka. En uppåtsbrytning följt av en omedelbar återställning bör fungera som en varning. BandWidth och SharpCharts Bollinger BandWidth finns i indikatorlistan på SharpCharts. Standardparametrarna (20,2) baseras på standardparametrarna för Bollinger Bands. Dessa kan ändras i enlighet med detta. 20 representerar det enkla glidande medlet. 2 representerar antalet standardavvikelser för övre och nedre bandet. BandWidth kan placeras över, under eller bakom prissättet. Klicka här för att se ett liveexempel på BandWidth. BandWidth och MarketCarpets Normaliserad Bollinger BandWidth visas i Market Carpet och det här låter användarna jämföra BandWidth för ett antal värdepapper. Använd SampP Sector MarketCarpet som exempel, välj Bollinger BandWidth och klicka sedan på Delta-ikonen (liten triangel) för att se absoluta nivåer. En skuggad deltaikon visar procentuell förändring. En vit deltaikonen visar absoluta nivåer. Gröna lådor visar lager med relativt bred Bandwidth. Ljuslådor visar lager med relativt smal BandWidth. En lista över lager med den smalaste BandWidth visas längst ner till höger om Market Carpet (Bottom 5). Klicka på namnen för att se ett litet diagram ovan. Användare kan dyka in i sektorerna genom att klicka på sektorrubriken (t ex Teknik). Med nio sektorer och de 5 beståndsdelarna som listas för varje sektor kan användarna snabbt se 45 lager med relativt smal BandWidth. Bollinger Band Squeeze Bollinger Band Squeeze Inledning Bollinger Band Squeeze uppträder när volatiliteten faller till låga nivåer och Bollinger Bands smalnar. Enligt John Bollinger följs perioder med låg volatilitet ofta av perioder med hög volatilitet. Därför kan en volatilitetskoncentration eller - minskning av banden förskjuta ett signifikant förskott eller nedgång. När klämspelet är på, startar en efterföljande bandbrytningssignal ett nytt drag. Ett nytt förskott börjar med en pressning och efterföljande paus över övre bandet. En ny nedgång börjar med en pressning och efterföljande paus under det lägre bandet. Definiera indikatorerna Innan vi tittar på detaljerna, let039s granska några av nyckelindikatorerna för denna handelsstrategi. För det första, för illustration, notera att vi använder dagliga priser och ställer in Bollinger-band på 20 perioder och två standardavvikelser, som är standardinställningarna. Dessa kan ändras för att passa one039s handelspreferenser eller egenskaperna hos den underliggande säkerheten. Bollinger Bands börjar med 20-dagars SMA av slutkurs. De övre och nedre banden ställs sedan in två standardavvikelser över och under detta glidande medelvärde. Banden flyttar sig bort från det rörliga genomsnittet när volatiliteten expanderar och flyttar mot det glidande genomsnittet när volatilitetsavtal. Det finns också en indikator för att mäta avståndet mellan Bollinger Bands. På lämpligt sätt kallas denna indikator Bollinger BandWidth, eller bara BandWidth-indikatorn. Det är helt enkelt värdet på det övre bandet mindre värdet på det nedre bandet. Förståeliga, aktier med högre priser tenderar att ha högre BandWidth-avläsningar än lager med lägre priser. Om priset är lika med 100 och BandWidth är lika med 5, skulle BandWidth vara 5 av priset. Om priset är lika med 20 och BandWidth är lika med 1, skulle BandWidth också vara 5 av priset. Tänk på detta när du använder indikatorn. Bollinger Band Squeeze är enkel strategi som är relativt enkel att implementera. Först leta efter värdepapper med förminskande Bollinger Bands och låga BandWidth-nivåer. Idealt sett bör BandWidth vara nära slutet av sitt sexmånadersintervall. För det andra vänta på en bandbrytning för att signalera starten på ett nytt drag. En uppåtsavbrott är hausseffekter, medan en banknedgång är brasiliansk. Observera att smalbanden inte ger några riktiga ledtrådar. De slår helt enkelt ut att volatiliteten är kontrakterande och kartläggare bör vara förberedda för en volatilitetsexpansion, vilket innebär en riktningsändring. BandWidth Signal Recap: Bollinger Bands smal på prisdiagrammet. Bandwidth ligger nära den låga delen av sitt sexmånadersintervall. Priset går över övre bandet eller under underbandet. Handelssignaler Även om Bollinger Band Squeeze är rakt fram, bör kartläggare åtminstone kombinera denna strategi med grundläggande diagramanalys för att bekräfta signaler. Till exempel kan en paus över motstånd användas för att bekräfta en paus över övre bandet. På samma sätt kan en paus under stöd användas för att bekräfta en paus under underbandet. Obekräftade bandbrott är föremål för fel. Diagrammet nedan visar Starbucks (SBUX) med två signaler inom en två månadersperiod, vilket är relativt sällsynt. Efter en ökning i mars konsoliderades aktien med ett omfattande handelsområde. SBUX bröt nedre bandet två gånger, men bröt inte stödet från mitten av mars lågt. Grundläggande diagramanalys avslöjar ett fallande kiltypmönster. Observera att det här mönstret bildades efter en överskott i början av mars, vilket gör det till ett hausstarkt fortsättningsmönster. SBUX bröt därefter över övre bandet och bröt sedan motståndet för bekräftelse. Efter överskottet över 40 flyttade beståndet åter i en konsolideringsfas då banden smalades och BandWidth föll tillbaka till den låga delen av sitt sortiment. En annan inställning var på väg eftersom uppgången och den platta konsolideringen bildade en tjurflagg i juli. Trots det här bullish museet bröt SBUX aldrig övre bandet eller motståndet. Istället bröt SBUX det lägre bandet och stödet, vilket ledde till en kraftig nedgång. Eftersom Bollinger Band Squeeze inte ger några riktiga ledtrådar, måste kartläggare använda andra aspekter av teknisk analys för att förutse eller bekräfta en riktningsbrytning. Dessutom kan kartläggare även använda kompletta indikatorer för att leta efter tecken på köp eller försäljning av tryck inom konsolideringen. Momentumoscillatorer och glidande medelvärden är av ringa värde under en konsolidering eftersom dessa indikatorer helt enkelt plattar ut tillsammans med prisåtgärder. I stället bör kartläggare överväga att använda volymbaserade indikatorer, såsom ackumuleringsdistributionslinjen, Chaikin Money Flow, Money Flow Index (MFI) eller On Balance Volume (OBV). Tecken på ackumulering ökar chanserna för uppåtsbrytning, medan signaler för fördelning ökar risken för en nackdel. Diagrammet ovan visar Lowes Companies (LOW) med Bollinger Band Squeeze som inträffade i april 2011. Banden flyttade till sitt smalaste intervall under månader som volatilitet kontrakterades. Indikatorfönstret visar svagning av Chaikin Money Flow i mars och blir negativ i april. Observera att CMF nådde sin lägsta nivå sedan januari och fortsatte lägre till början av maj. Negativa avläsningar i Chaikin Money Flow återspeglar distribution eller försäljningstryck som kan användas för att förutse eller bekräfta en supportbrott i aktien. Exemplet ovan visar Intuit (INTU) med en Bollinger Band Squeeze i september och breakout i början av oktober. Under pressningen märker du hur On Balance Volume (OBV) fortsatte att flytta högre, vilket uppvisade ackumulering under septemberhandelns intervall. Tecken på att köpa tryck eller ackumulering ökade risken för uppåtsbrytning. Före brytning öppnade aktien under underbandet och stängdes sedan tillbaka över bandet. Observera att ett piercingmönster är bildat, vilket är ett hausstarkt ljusstickomslag. Det här mönstret förstärkt stöd och följa igenom fördjupad uppåtsbrytningen. Head Fake I sin bok, Bollinger på Bollinger Bands, bistår John Bollinger chartister att vara akta sig för huvudet falska. Detta inträffar när priserna bryter ett band, men plötsligt vänder och flyttar motsatt sätt, som liknar en tjur eller björnfälla. En hausseffekter börjar när Bollinger Bands kontrakt och priserna går över övre bandet. Det här bullish signalet varar inte länge eftersom priserna snabbt flyter tillbaka under det övre bandet och fortsätter att bryta nedre bandet. En baisse huvudfalsk börjar när Bollinger Bands kontrakt och priser bryter under underbandet. Denna baisseffekten varar inte länge eftersom priserna snabbt rör sig över det lägre bandet och fortsätter att bryta övre bandet. Slutsatser Bollinger Band Squeeze är en handelsstrategi som är utformad för att hitta konsolideringar med minskande volatilitet. I sin renaste form är denna strategi neutral och den efterföljande pausen kan vara upp eller ner. Chartister måste därför använda andra aspekter av teknisk analys för att formulera en handelsförskjutning för att agera före pausen eller bekräfta rasten. Åtgärder före avbrottet förbättrar risk-belöningsförhållandet. Tänk på att denna artikel är utformad som en utgångspunkt för handelssystemutveckling. Använd dessa idéer för att öka din handelsstil, riskbelöningspreferenser och personliga bedömningar. Klicka här för ett diagram över SampP 500 ETF med Bollinger Bands och BandWidth-indikatorn. Nedan finns kod för Advanced Scan Workbench som Extra medlemmar kan kopiera och klistra in. Denna kod delar skillnaden mellan övre bandet och det lägre bandet enligt slutkursen, vilket visar BandWidth som en procentandel av priset. I allmänhet är BandWidth smal när den är mindre än 4 av priset. Chartister kan använda högre nivåer för att generera fler resultat eller lägre nivåer för att generera färre resultat. Bollinger Band Squeeze:
No comments:
Post a Comment